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[转载]招商银行2017半年度业绩会最详细记录--知常容

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发表于 2017-8-22 12:48 | 显示全部楼层 |阅读模式

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招商银行2017半年度业绩会最详细记录
2017-08-21 知常容
出席人员:李建红董事长,田惠宇行长,李浩常务副行长,唐志宏副行长,王良副行长等。
时间:2017年8月21日 9:30
李建红董事长介绍招行上半年经营成效:
李建红:首先由我向大家介绍2017上半年业绩基本情况。2017上半年,本公司面对经济去杠杆和金融强监管的外部形势下,坚持轻型银行战略目标和一体两翼战略定位。整体经营持续向好,实现了效益、规模、质量动态平衡发展。
盈利增长提速,上半年实现净利润392.59亿,同比增长11.13%,实现两位数增长。平均总资产收益率和平均净资产收益率分别为1.29%和19.11%,同比分别提高0.01%和0.04%。自2012年以来首次同比回升。
资产质量明显好转,不良贷款率为1.71%,较上年末下降0.16%。资产规模小幅增长,总资产6.2万亿,较上年末增长4.33%。
围绕战略转型,资产负债结构不断优化。贷款和垫款总额3.54万亿,较上年末增长8.53%,高于总资产的增速,占总资产比例较上一年提高2.21%。同业资产余额和占比均较上一年末下降,其中拆出资金、买入返售金融资产的占总资产比分别下降0.68%和1.19%。客户存款总额4.14万亿,较上年末增长8.95%,高于总负债增速,占总负债的比例,较上年末提高3.05%。同业负债的余额和占比均较上年末下降,其中同业和其他金融机构存放款项、拆入资金的占比分别下降3.11%和0.81%。生息资产平均余额5.87万亿,较上年末增长9.04%。净利息收益率为2.43%,同比下降0.6%。今年第二季度净利息收益率为2.44%,按季度环比提高0.01%。
持续有效的风险管控和坚定不移的结构调整,实现资产质量明显好转。不良生成持续趋稳,不良生成额,生成率均大幅下降。上半年不良生成166.13亿,同比减少140.64亿,降幅为45.85%。不良生成率为1.06%,较上年末下降1.18%。不良贷款额和逾期90天以上贷款的比值为1.25,保持较优水平。
风险弥补能力持续增强,不良贷款拨备覆盖率为224.69%,较上年末提高44.67%。贷款拨备率3.85%,较上年末提高0.47%。上半年资产减值损失326.48亿,同比下降9.74%。
继续以轻型银行引领发展方向,战略转型成效显著。高级法下,公司资本充足率、核心一级资本充足率从2016年末的12.99%、11.11%分别提升到14.36%,和12.08%。权重法下资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.37%和9.45%,高级法下风险加权资产2.91万亿,较上年末下降5.06%。
资本经营效果明显,活期成本余额2.51万亿,较上年末增长7.83%,占本公司成本总额比例为63.59%。维持在较高水平。
优化成本定价,压缩高成本协议存款264.4亿。受营改增及监管政策趋严等影响,本公司非利息净收入同比有所下降。非利息净收入占营业收入的比例为35.20%,较上年末提高1.65%。招商银行App交易笔数4.52亿,同比增长36.14%。交易金额8.13万亿,同比增长53.69%。网上企业银行交易笔数17,607.13万笔,同比增长88.05%,交易金额51.54万亿元,同比增长5.81%。 成本收入比25.27%,同比略有上升。
招行继续受到社会各界认可,品牌影响力持续提升。在英国银行家、全球ATM家排行榜中,按一级资本排名位居第23位,财富世界500强排名第216位。荣获美国机构投资者中亚洲地区银行板块《最受尊敬公司》等全部7个奖项。
以上为我对招商银行2017上半年业绩的简要回顾。下面请田行长详细介绍本公司的经营细节。
田惠宇:按照董事会提出的效益、规模、质量动态平衡发展,和“跑赢大市、优于同业”的目标要求,本公司跟进调整节奏,取得了比预期更好的效益。一体两翼战略布局持续,轻型银行特色更加鲜明。具体有四个表现:第一是零售金融持续领跑。 二是批发业务渐入佳境。三是资产质量迎来拐点。。。
首先是零售金融继续领跑。零售金融的护城河,持续拓宽。主要体现在六个方面:
1.零售金融的优势不断巩固。零售活期存款占比为78.5%,较上年末提高2.1%。零售存款成本同比下降0.17%。零售金融非息收入99.6亿元,同比增长1.08%。零售金融营业净收入占总收入的比例为51.4%,同比提高3.02%。全面占据半壁江山。
2.零售金融的价值客户群稳步增长。大力完善线上线下顾客渠道,零售客户数达到9733万户,较上年末增长6.89%。接近一亿大关。私人银行和金葵花及以上客户数分别为6.4万户、204.8万户,较上年末分别增长7.43%和7.38%。均高于零售客户的增速。信用卡流通户数4711万户,较上年末增长10.21%。
3.零售金融客户粘度增强。管理零售客户资产的增长。零售客户存款余额1.27万亿元,较上年末增长6.62%。管理零售客户总资产余额5..9万亿,较上年末增长6.65%。管理私人银行客户总资产1.79万亿元,较上年末提高8.08%,继续位居行业第一。管理金葵花及以上客户资产4.8万亿元,较上年末提高6.17%。
4.零售贷款的结构更加安全。资产结构的摆布更趋合理。零售贷款总额1.68万亿元,较上年末增长10.63%。零售贷款占比提高0.98%,至51.43%。个人住房贷款余额7999.02亿(集团8076.65亿),较上年末增长11.05%,增速放缓,为信用卡和零售小微贷款承诺增长空间。信用卡贷款余额4560.23亿,较上年末提高11.51%,占零售贷款的比重提高到27.11%。小微贷款余额2960.66亿元,较上年末提高5.12%,占零售贷款的比重为17.6%。
5.财富管理优势提升。在监管趋严的环境下,销售渠道保持韧性,个人理财产品销售额3.9万亿元,同比小幅下降1.51%。占全行理财产品销售额的比例同比提高1.15%,达到52.15%。代理开放式基金销售额同比增长32.96%,达3219亿元。代理信托类产品销售额同比增长20.8%,达1046亿元。
6.信用卡稳步发展。信用卡累计发卡量8812万张,交易额1.29万亿元,同比增长22.27%。信用卡贷款余额4560.86亿,同比增长11.51%,推动信用卡利息收入同比提高21.63%达到189.20亿元。信用卡非利息收入业务67.75亿元,同比增长29.37%。
第二个经营两点是批发金融渐入佳境。最近几年来我们在一手抓零售继续拓宽的同时,另一手也在抓批发金融的改革与调整。今年上半年,批发金融取得好于预期的成果。批发金融的客户群进一步聚焦,公司贷款结构进一步调整。各家业务发展进一步向好。批发金融客户群方面开展梯形建设,有效聚焦战略客户,各类客户协同发展。公司存款客户总数142.7万户,较上年末增长10.22%。持续优化和夯实总分行两级战略客户,其中总行战略客户166户,较上年末增长22.96%。千鹰展翼客户较年初增长3.67%,达2.09万户。继续执行名单制管理,确定重点支持类名单和压缩推出类名单。对公信贷敞口中,高评级客户敞口占比达65.75%,较上年末提高5.81%。第三方存款客户数838.84万户,较上年末增长8.08%。公司贷款结构不断优化,信贷资源配置进一步向优质资产倾斜,同时加大力度退出低端制造业和过剩产能行业。公司贷款总额1.44万亿元,较上年末增长7.32%。在贷款投放策略上进一步聚焦,上半年新增对公信贷资产75%投向战略客户。本公司主动调整贷款结构,按照境内行业标准,境内公司贷款占比为75.25%,较年初上升0.71%,小企业贷款占比为11.9%,较年初提高0.63%。制造业、房地产、建筑业和采矿业占公司贷款的比例分别较上年末下降1.66%、0.08%、0.13%、0.34%。对于煤炭、钢铁、水泥等20个本公司压缩退出类行业,加快退出风险客户和低端过剩产能客户。上半年压缩退出类行业贷款余额占本公司贷款和垫款总额比为6.78%,较年初下降0.84%。现金管理客户数和网上企业银行客户数分别为123万户和122万户,较上年末分别增长11.35%和11.39%。供应链融资余额1207.95亿元,较上年末提高24.71%。投资银行业务发生额快速提升,并购金融和结构融资发生额分别为608.78亿元,325亿元,同比分别增长51.94%和3.25倍。股权投融资发生额52.04亿元,同比提高58.37%。资产管理业务积极适应理财回归资管业务本源的趋势,继续推进理财产品定制化的转型。理财业务资金余额较上年末下降7.5%,至2.13万亿,稳居行业第二。净值型产品余额1.61万亿元,占比提高9.37%至75.72%。债券委托投资杠杆率119.42%,较上年末下降5.45%,风险整体可控。金融市场业务发展良好,人民币债券投资余额8298.3亿,组合收益率3.76%。对策交易类业务交易量8409亿元,同比增长8.1%。人民币汇率掉期业务量为2.4万亿元。同比提高69.46%。资产托管业务稳步增长,托管资产规模同比增长4.52%。达到10.63万亿元,继续位居行业第二。资产托管项目数1.7万个,同比增长12.39%。票据业务持续保持市场竞争力,尽管票据市场受到监管环境压力,票据转贴和再贴业务量均继续保持行业领先地位。
第三个经营亮点是资产质量迎来拐点。经过坚持不懈地调整业务结构和强化风险管理,积极处置不良资产,资产质量向好趋势明显。不良贷款率1.71%,较上年末下降0.16%。零售、公司和信用卡的不良率分别为0.88%、3.05%、1.26%,均较上年末有所下降。关注贷款占比和逾期贷款占比较上年末双双下降,分别为1.72%和2.02%。信用成本2.08%,较上年末降低0.19%,上半年共处置不良177.91亿元,其中常规核销88.48亿,清收49.1亿,不良资产证券化12.36亿。
第四个经营两点为,改革转型推向纵深。本公司一方面回归客户本源、投入本源和业务本源,专注于巩固优势,打牢基础、补好短板。另一方面,通过积极拥抱金融科技,为转型的下半场提供动力,力争打造金融科技银行。具体措施包括:
通过促进金融科技创新,积极提升金融科技的能力。推动移动互联、云计算、大数据、人工智能、区块链等新兴技术的创新运用,加快金融科技向网络化、数据化、智能化目标迈进。
加大金融科技创新投入。按照上一年度税前利润的1%提取专项资金,设立金融科技专项基金,建立创新孵化平台。鼓励全行利用新兴技术进行金融创新。
同时,加强与外部技术领先公司的交流与合作积极开展外部新兴技术探索、研究和引入。在零售金融领域、坚持手机优先策略,围绕客户手机不断打造经营服务新模式,持续提升客户线上活跃度和粘度。在批发金融领域,持续利用移动互联网、大数据和区块链技术,进行服务模式创新。创建收个区块链跨界领域的架构、跨界平台。
在跨界联盟合作领域,持续推进多元化的跨越联盟合作。构建具有招行特色的金融科技的生态体系。
移动优先战略成果不断扩大。摩羯智投运行半年以来,功能逐步优化、客户体验和投资回报亮点纷呈。累计申购规模超过45亿元,上半年移动支票有效交易笔数674.59万笔,同比增长5.44倍。移动支票交易金额3324.64亿元,同比增长3.73倍。
继续优化招商银行的App,不断完善掌上生活客户端、生物识别技术,使客户交互更自然更友善。招商银行的App累计下载客户数4805万户,较上年末增长15.73%。粘度活跃客户数2855万,较上年末增长10.75%,掌上生活App总绑定用户数达到3753万户,较上年末提高19.18%。年度活跃用户数3195万。
接下来请董事长介绍下半年展望和发展策略。
李建红:谢谢田行长。
展望下半年银行业面临经营环境复杂多变。从挑战来看,国际方面世界经济出现向好势头,但复苏动力不足,深层次问题尚未解决,仍然面临复苏不稳定、不确定因素。贸易保护主义趋势加剧,全球贸易复苏前景仍不明朗。美欧日等主要经济体宽松货币政策,将区域逐步退潮。美联储加息存在更多不确定性。世界经济政治格局面临调整,地缘经济形势更趋不稳定。地区和全球性挑战出现,为全球经济复苏的危险因素。
国内方面,尽管中国经济上半年数据好于预期,但中国经济仍处于结构调整的关键时期。深层次结构性矛盾依然存在、突出,实体经济不畅问题尚未得到根本性解决。防范金融风险的任务依然艰巨。随着房地产政策趋严,后续房地产销售、投资将温和回落,经济增长动力面临减弱。下半年经济增长势头预计有所放缓,货币政策维持紧平衡,金融去杠杆效果将逐步传导、扩散,一定程度上将削弱企业的融资需求。
金融科技带来全面挑战,银行业面临更为艰巨的同业和异业竞争。
从机遇来看,我国经济保持稳中求进的主基调,经济稳重向好,结构调整深化。主要指标好于预期,宏观经济稳定性增强,经济发展正在出现积极变化。全国金融工作会议指明了未来金融发展方向,将为商业银行带来更为健康的金融生态。供给侧结构性改革深入推进,新旧动能转换速度加快,结构持续调整,过剩产能持续化解,战略性新兴产业快速发展。为商业银行调整优化信贷结构提供更好的条件。
市场需求走强,企业盈利能力改善,带动制造业投资持续回升。银行融资需求将会改善,资产质量压力将会缓解。区域系统联动效应不断体现,一带一路、京津冀协同发展,为商业银行更好服务、对接国家战略提供了更广阔的市场。
大众创业、万众创新深入实施,推动各类新技术、新材料、 新产业、新商业模式不断涌现。为经济持续健康发展注入新的动力,也为商业银行开展新经济的服务模式、创新提供更好的环境。大数据、云计算、区块链、人工智能等金融科技在客户经营、风险管理、财富管理、支付结算的应用,也将加快推进商业银行经营转型。
面对新形势下的挑战和机遇,本公司将继续坚持效益、质量、规模动态平衡发展的经营理念,坚定不移地推进轻型银行、一体两翼战略执行,回归金融本源,拥抱金融科技,打造新的商业模式,寻找可持续发展的新动力。
下半年的主要经营措施为,紧紧围绕轻型银行的战略目标,和一体两翼的战略定位,保持战略地位,巩固战略产品,扩大战略纵深,保持利润平稳和持续增长。在全面实现王者归来的道路上迈出新的步伐。
主动拥抱金融科技,把科技变革作为未来发展的重中之重。持续加大创新投入,强化产品创新和业务创新,推进商业模式创新,继续探索体制机制创新,实现创新驱动发展。
在资产质量明显向好的情况下,继续加大对风险防范的力度。全面落实风险管理治本之策,坚定不移地贯彻战略导向。继续深化结构调整,严密防范交叉性金融风险。同时顺应大数据、人工智能对风险管理模式带来的变化,加大风险管理相关的科技投入,推动风险管理变革再上新台阶。
通过全行上下持续的努力,继续保持“跑赢大市、优于同业”的良好经营业绩,以上就是招商银行2017年上半年度经营业绩及下半年展望纪要。谢谢大家。
1.招行在战略上如何看待创新的作用,而且在下一步的发展过程中金融科技是怎么考虑的?招行在不断巩固王者地位的过程中怎样具体的发挥金融科技的作用?
金融科技是对我们银行下一步最重大的挑战,同时也是银行发展最大的机遇,招商银行高度重视金融科技的投入与发展,董事会决定将利润的1%作为金融科技的投入基金,然后鼓励银行在金融科技方面的投入,最近我们还开了次董事会,要是如果利润1%不够的话,我们还可以扩大到销售的1%,当然这个还要看需求。在具体金融科技的业务方面,通过几个层面来推动,一个是通过招聘优秀人才,通过人才来加大金融科技的投入,加强金融科技的发展;第二个采取的是外向合资的模式,和一些中小金融科技公司合作、合资,来推动我们的金融科技;第三,当然也不排除,好的金融科技公司对招商银行有协同性、有充分性的采取坚定适合的办法,总的,我们感觉银行未来一定要抓住金融科技的这么一个领域,然后在这些方面保持招商银行的竞争优势。
下面来回答第二个问题,近几年在金融科技方面招商银行的做法。应该来说,在去年底,招商银行在总结了战略转型的阶段性成果的基础上,这个成果就是结构更安全、特色更鲜明、模式更清晰,在取得这个阶段性成果的基础上,我们要考虑未来招商银行进一步转型的方向和动力。所以我们提出来,要使金融科技成为我们下半场的核动力,那么在这个战略的指引下,今年上半年,公司在金融科技的体制、机制、科技能力的建设,外部的合作以及业务的应用等四个方面加大了力度,取得了阶段性成果。
第一个是体制机制,我们成立了金融科技委员会负责全行金融科技重大事项的决策和组织等,在体制机制第二个方面,引入了金融创新的模式,初步建立了一套符合招行特色的金融创新模式。同时,董事会同意我们每年税前利润的1%拿出来作为金融科技内部的创新基金,内部金融科技创新的孵化平台,目前,共有50个创新项目已经启动。
第二个方面,是在金融科技能力的提升方面,重点还是围绕移动技术、云计算、大数据和人工智能等方面加大我们金融科技基础设施的投入,那么具体而言,在移动技术方面,我们集成了人脸识别、指纹识别、智能客服等技术,提升用户的使用体验。在云计算方面,我们启动云平台的升级项目,分两批共交付了500台XX6的服务器,用于拓展我行的使用平台。目前,招商银行上云的业务系统比例已经达到15%,未来将继续扩大这一比例。在大数据平台方面,我们完成了平台优化升级和克隆,加强了外部数据的采集,整合行内行外数据,逐步加强业务部门对大数据的使用能力。在人工智能方面,目前已经使用自然语言系统、继续学习、深度学习等技术在风险、营销、客户服务方面的应用。搭载新一代的智能客户服务系统,提升客户交付的自动化。
第三个方面是加强和外部的合作,一个方面是技术的合作,从30多家技术领先的公司,移动互联、量化交易、自然语言系统、机器学习等方面开展深度交流。我们在探讨创新方向和合作模式,探讨多元化的合作方式,积极开展外部新兴技术的探讨、研究和引入。同时,在外部合作方面成立了外部合作股权投资基金,这个基金的规模是100亿,目前已经完成了1亿,完成了自己在人工智能领域的股权投资,同时还有多个潜在的项目在实地调研。
第四个方面是在业务领域,业务应用在零售金融方面必须坚持手机优先的策略,上半年手机银行推出来直播、收益牛人榜等新的功能。手机银行累计下载客户数4805万户,绑定客户数3753万户,掌上生活绑定业务数到8月18号已经达到4000万,我们在第三个1000万我们用时1年,第四个1000万用时10个月,我们希望第五个1000万用时8个月甚至6个月。移动终端已经成为我行接受客户的主要渠道,今年上半年,我行共接触客户14.5亿次,网上银行专业版接触客户3.9亿次,保险接触客户4400万次。在零售的风险管理方面,持续引入第三方征信服务机制,这些金融技术使得我们整个的零售贷款质量持续好转,特别是闪电贷,纯数据化贷款,不良持续下降。在财富管理方面,摩羯巨投已经成功运行半年,表现优异,我在前面已经都说过了。在批发金融业务方面,继续金融业务进行服务模式创新。在支付结算方面,上线国内及亚太地区首个区块链项目,建立跨境直联支付区块链平台。
针对上面这是四个方面,我们向大家介绍一下我们目前在金融科技的体制建设、能力建设、外部合作以及业务应用等四个方面的总结。下半年,我们会持续努力,通过利用金融技术推动招商银行向纵深转型,为未来赢得更多的主动权。
2.今年上半年招行的净利润增速重新回到两位数,大概说一下背后的驱动因素。招行的ROE反转的趋势今后是否可以保持呢?
上半年利润恢复两位数增长,最大的贡献主要来自于我们的资产质量的好转,这个其实道理很简单,看我们上面的数据很清楚,我们的营业收入的增速是小幅增长,那么利润的增速是11.43%,这个背后实质上使我们资产质量好转,这个趋势在未来会持续。
3.对于招行非利息收入,在相当长的一段时间里,招行的非利息收入占比都是在持续上升的,但今年出现了反转,整个非利息收入偏弱的原因是什么?
上半年非利息收入占比37.07%,这个比例上来讲,我们觉得还可以,但就像你说的,我们的非利息收入的确与去年同比要负增长8.08%,而在这负增长的8.08%中,最主要的原因还是我们的其他非利息收入增长出现了比较大的滑坡,原因有几个,从外部的原因来看,第一个原因是我们营改增税收政策的出台,对我们票据业务的非利息收入产生了比较大的影响,我们认为这个影响会持续到明年一月份,因为从明年的1月1号开始,对票据业务的营改增政策又恢复到以前,而以前这个政策对我们票据业务经营模式是相吻合的,第二个原因则是监管的特殊原则,使我们对一些业务适度放慢了速度,比如说我们的资管业务,我们的资管业务更多的需要考虑两个问题,第一个在资产端方面怎么来防范风险,第二个在产品端方面尽量把他转为净值型产品,避免未来的刚性兑付需求。那么由于资管业务的减少,相应的我们整个托管业务也受到了影响,所以收入也受到影响。第三个原因是资本市场总体而言并不是太好,所以我们代销的的基金,代销的保险,代销的信托增长也受到影响。最后一点也很重要,就是我们提出来任何业务的发展都要回归本源,所以从今年开始,应该计入净利息收入的我们就应该计入净利息收入,应该计入到非利息收入的我们就应该计入非利息收入。从这么四点来看,我们今年上半年主要的非利息收入增长在放缓,我们从下半年来讲,在七八月份的非利息收入的增长上我们依然会愿意来面对这么一个压力,我们也在想利用这么一个压力来发展我们新的非利息收入的增长点,来调整我们的结构,回归本源,我想从明年开始,会在这个基础上有所提升的,谢谢。
4.招行中期不良贷款余额和不良贷款率双降,是不是可以说资产拐点到来了?
去年我们的资产质量可以用明显好转来描述,有关数据无论是不良贷款余额,不良贷款增长余额还是不良资产吸收的余额,正如之前田行长介绍的一样,各种原因可以分几个方面,第一个方面是我们坚定的实行新型银行的发展战略,表现在数据上来看,一个就是我们零售贷款总额占比达到51.43%,比上年末提高了0.99%,第二在影响我们资产质量的对公贷款,我们今年上半年继续聚焦我们的优势业务,聚焦我们的优势客户,上半年我们75%的新增贷款投向了总分两行的战略客户,那么我们上半年对公的超龄级客户的贷款长投占比达到了65.48%,比上年提高了0.81%,这是第一个方面。第二个方面,就是及时的压缩退出了风险资产,优化我们的贷款结构,上半年,我们新的风险资产超过了560亿,主要集中在像煤炭,钢铁,水泥以及船舶制造,光伏,煤化工等压缩退出类的行业,同时,我们着力退出重大风险客户,涉及到去产能,去杠杆,僵尸企业等。第三个方面,我们加强了不良资产的去除,上半年我们共处置了不良贷款超过了177亿元,这个是由于这么几个方面的原因,一方面叫去掉新的优质产业,优质客户,第二个方面,大力调整现有的风险产业,第三,加强我们原有的不良资产处置,使得我们不良资产余额和比例保持稳定,那么在未来,我们依据看到了我们的资产质量明显转好,体现在我们的客户上,我们小微,小企业的资质较好,中型企业的不良生成已经基本稳定,但是大型企业的未来还存在一些不确定性,这个主要还是由于目前的国内外形式比较复杂,国内的经济形式目前尚没有根本好转,供给侧结构改革还在继续深化进行,未来还面临许多不确定性,但是请大家放心,我们会继续坚决贯彻我们的战略调整,继续坚决贯彻我们的结构调整,继续加强我们的资产质量管理,谢谢大家。
我的问题是关于资产管理方面,因为实际上在这一年监管以来,这个业务我们判断还是真正的进入深水区,请问在监管趋严的背景下,招行下半年和明年策略重点和经营目标是什么,然后从长期来看,对于资产管理的长期战略有没有发生变化?
资管业务对我们招行来讲是作为一项战略重点业务,因为招行有大量的总分行公司客户有这种理财产品的诉求,总行为了满足这种需求,会加大资产管理的投入,也取得了比较好的成效。到去年底的时候我们招行资产管理规模为2.13万亿,国内同行业中排名第二,自去年人民银行和银监会加强资管业务的监管要求,我们也相应加强内控,合规等多项措施,主要是未来更好的保障好招行资管业务的健康发展,从目前看,招行今年的资管业务规模为2.13万亿,居同业第二,但是增长的速度明显放缓,与年末相比我们的资产规模下降了十个百分点,是这么一个状况,从我们管理的策略上来讲,面对资产管理的需要和监管政策的变化有几个方面的措施:
第一个就是控制增速,优化大类资产的配置,在资产配置方面,今年上半年重点配置债券类资产,更好的管控好风险。
第二个方面我们还得坚持回归本源,按照资管业务受人之托,代客理财的原则,对投资资产做穿透性管理控制风险,
第三个方面,防止表外资产风险向表内传递。
第四个方面,无论是表内的信贷资产还是表外资管业务的风险,都对产品组合和客户授信敞口做风险集中管控,避免风险扩大。同时在资管业务的创新上,我们也大力发展净值性的产品,目前到6月底我行净值性产品的占比达到75%,通过大力发展净值性产品,打破刚性兑付,实现卖者有得,买者自付的风险原则,同时在风险管理方面,全行资库统一管控,避免资管业务的绝对风险,在信用风险,市场风险,操作风险,合规风险方面全面加强,通过这些措施,我们招行的资管业务一定会按照政策监管的要求,按照招行广大客户理财产品的诉求,按照招行对资管业务发展战略的要求,保持我们资管业务的领先地位。
上半年资管业务理财产品余额下降了10%,能不能展望下半年的理财产品余额的变化,是上升还是下降?不良贷款生成率上半年是1.06%,去年全年是2.20%,能不能透露去年上半年不良贷款生成率是多少?还有一个是关于我们的息差,息差在第二季度比第一季度有所扩张,比同行要好很多,请问管理层在息差的管理上有什么策略并对下半年的息差进行展望,下半年息差相比上半年会有一个什么样的变化?
上半年资管业务余额相比去年年末下降10%,一个重要的原因是我们按照监管要求退出了一些同业非保本理财业务,针对下半年资管业务规模发展趋势,根据外部监管幅度,资产配置的诉求,预计下半年的资管业务规模和年初持平的这么一个状况。去年上半年不良贷款生成率2.28%,今年上半年是1.06%,出现了比较大的下降,按照我们现在对新的业务,新的客户的调整,和现有的资产业务的潜在风险的调整力度,我们认为不良贷款生成会继续向好的方向发展。从招行银行来看,从去年三季度开始,四季度是2.45,一季度是2.0到了二季度为2.50了,已经恢复到去年第三季度的高位,从未来来看的话,如果现在经济的环境与形式没有一个大的变化的情况下,我们预计下半年整个息差应该在2.5左右,之所以说招商银行和其他银行相比较,我们的盈利要比其他银行收窄的要小,主要原因我觉得首先从负债端来说,招行银行的负债端有比较好的优势,到上半年为止,我们整个公司存款的活期要占到56%,零售的活期要占到76%,这要比我们年初一般的预期要好得多,没有太大的变化,所以我们整个的资金成本到目前为止就1.24%,其中整个零售存款成本只有0.79%,这么一个数据的话,为我们的营运打下了一个扎实的基础。
第二个我觉得和我们资产的结构有关系,招商银行有6万多亿的资产,现在的发展比较稳健的就是我们信用卡,小额消费贷款,他们的风险定价能力都比较高,所以这两个因素造成了我们招商银行的盈利始终在同业中处在比较领先的地位。
问:刚才是15年的局势,刚才也提到,我们对消费贷款不太明朗,包括美国最近也是一样,包括消费者策略,下半年策略怎么走?
答:总之,今年上半年整个市场利润在逐渐提升的话,包括银行,其实互换的贷款由原来下滑至了10%,乃至更多一点。基本上,维持下坡额度,有的行甚至达到上升,我们的策略是存款增量。像房价比较高的城市,我们的投入就少一些,在其他城市的话,我们在房价适度评估。目前,我们也还在研究。谢谢。
问:我想请教关于零售业务占比的问题,今年上半年我们从业务分布来看,零售收入占比延续提升趋势,但是税前利润略有下降,从结构上看,主要是资产减值准备在零售端提得比较多,但是,从不良率看,零售不良率下降很明显,这其中主要的考虑是什么?另外,从收入结构占比来看,未来下半年到明年,是一个什么样的变化趋势?谢谢。
答:零售利润的占比,上半年我们仍然按照50%,至于你说的零售的拨备与去年同期相比提高,有待考虑。主要考虑,招商银行的整个贷款中,零售银行的贷款其实已经超过50%,1700亿,而我们的公司到目前已经6800亿,在这么巨大的金额下面,我们要提高防范,尤其整个零售后背还是采取准备的态度,同时从相关数据也看到,杠杠不断在提高,风险不断提高,这也是适度提高零售拨备的主要看法。未来,招商银行,一个好的合理结构,零售利润达到50%。
问:我的问题主要关于竞争。招行十几年就开始做零售银行,我们也看到招行风雨同途,王者归来。近几年,在银行业恶劣的竞争大环境,很多银行希望向零售银行转型,请问管理层如何在这样的竞争环境下,怎么强化优势,怎样与同业产生差异化的竞争?
答:招商银行零售业务的优势是体系化的优势,从07年开始体系化构建自己的零售业务,十年磨一剑,这种体系的优势包括很多因素,税务、产品、安全、运营,甚至包括零售业务理念,未来这种体系化的优势继续保持,要进一步扩大我们的优势,当然还是在金融科技,启动网点聚变项目,这个网点聚变改进优化零售业务模式,这个项目完成后对整个零售业务竞争力有提升。
零售银行与其他银行相比,其他银行聚焦点更多在交易资本,怎么来防范风险,而零售银行的聚焦点在成本,如果零售银行的成本能够有效的合理的提高,个人认为招商银行零售银行的业务依然能做出巨大贡献。从近几年,招商银行成本收入不断下降,从原来的42%下降今年上半年的30%,利润分配在我们所有流程,业务渠道进行全方位的整改,全方位的审核,那么,零售银行创造的价值依然是不可取代的。
问:我们想问关于资产质量的问题,因为不良资产比较少,风控比较好,我们对资产质量变化行情比较敏感一些,希望管理层跟我们分享未来行业信息的看法,比如说,上半年中报,招行贷款的传统行业不良在下降,主要在东北地区,环渤海,海西地区;在几个行业中,房地产、建筑行业不良有一定上升,想问下管理层,这几个行业和地区,未来资产质量走势的看法,是能够缓解还是压力比较大?
答:这个问题具有挑战,因为要回答行业的探讨。先说说整个行业的情况,目前,我们在近几次改革,有一个很大问题就是整个国家产业结构的调整,产业结构的调整从现在看来,一个是发展新兴战略产业,第二个是新的业态,新的商业模式,新产业,新业态。从现在来看,应该叫做方兴未艾。当然,既然是新,大家都想探索,招商银行对这方面比较积极,客户结构和产业结构是我们的调整方向。在原有的产业中,有一个明显的产能过剩行业,产能过剩行业包括整个与我们整个经济周期相关联的行业,固定资产投资,资本建设投资,密切地相关联。这些行业还在国家去产能的要求中,它的调整进行深度进行相当长的调整,预计从大概念来讲,一定要进入新的经济周期,去产能,去库存,去杠杆,才能达到预期的结构。
具体的判断标准,现在不好说,它应该与整个经济周期相联系。在调整过程中,招行按照国家要求,按照整个行业情况,高度关注结构调整,我们认为这还是一个具有潜在价值的行业。
从地区角度,现在和我们经济下行周期表现出来的,对企业产业波及进程一样,从现在来看,从东北地区,海峡地区,相对来讲比较困难。有些地区最早最早进入下行趋势,最早表现风险暴露,最早走出原来的困境,而进入比较晚,风险还要进入暴露期,中央对这些地区的关心,提出很多振兴产业发展新型产业的政策,我们期待这也产业早日进入新周期。
招商银行对行业和区域的看法和经营策略,这一块这几年,重工业务的结构调整已经充分反映了我们的策略,招行首先在行业有自己认定标准,在国家这几个过剩产能的基础上,我们针对20个行业制定了特殊的政策,建立总分两级战略客户,客户分层经营,总行分行两个战略客户,客户实行名单制,已经达到近2千户。第三个在经营上我们坚持聚焦,不发散,集中我们的优势资源,通过连续几年的结构调整,对我们认为风险较大的客户,在逐步的退出,战略性退出,新的投资重点是在总分行的战略客户,近年来我们总分两级战略客户的投放新增75%,所以由于持续若干年的政策,未来对过剩产业或高风险区域,招商银行的资产压力大大减轻。
问:招商银行贷款这块的两个现象,这是规模表态,第二就是,如果看Q1和Q2,定价是往下走。前期和管理层沟通,今年的额度可能10%左右,上半年大概已经有8%,特别是对冲这一块全年额度已经在计划额度内,下半年贷款额度会不会有变化,在结构上的定价变化,上半年表内自营的非标,与预期的对冲需求?我们看到,Q1和Q2定价往下走一点。刚刚也有提到,有一个因素可能把大量的量投放给战略客户,对定价会有一点影响,后半年这种走向还是持续的话,贷款定价会不会维持这样的趋势?
答:招商银行目标结构不变,贷款增长还是按照年初来做。上半年主要原因来自贷款的需求,全年来看,到期放款部分其实是在进行抑制和控制,从全年来讲,没有任何问题。第二季度和第四季度,主要还是对公司的贷款,我们面向战略客户,战略客户就不一样。因为风险比较低,对他的定价稍稍低一些,对客户的价值创造不单单从放款来讲。从未来来看,战略客户全方位,贷款幅度的盘算,对客户提供不同的综合解决方案,其他收入增加。
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发表于 2018-1-15 13:16 | 显示全部楼层
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