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从股息率来看,中国股市已经变得极具投资价值 zt

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发表于 2012-7-28 19:35 | 显示全部楼层 |阅读模式

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在股价高高在上的时候,上市公司的分红没有多少意义,因为分红与股价相比,往往1%都不到,因此投资者往往更在乎股价的波动。
    在股价变得非常便宜的时候,分红往往显得重要起来,目前央行公布的一年定期存款基准利率为3%,
当股票仅仅分红就已经超过银行的存款利率的时候,股票往往变得极具投资价值。
    我们先来看看一些业绩非常稳定的大企业的股息率情况:
    工商银行今年每股分红0.203元,股票昨日收盘价为3.72元,0.203÷3.72=0.055=5.5%,股息率为5.5%;
    农业银行今年每股分红0.1315元,目前股价2.48,股息率为5.3%;
    中国银行今年每股分红0.155元,目前股价2.72元,股息率为5.7%;
    招商银行今年每股分红0.42元,目前股价9.75元,股息率为4.3%;
    民生银行今年每股分红0.3元,目前股价5.85元,股息率为5.1%;
    浦发银行今年每股分红0.3元,目前股价7.5元,股息率为4%;
    以上是银行业中总市值最大的几个,其它银行因为相对较小,所以股价相对较高,股息率略低,但基本也在3%以上。
    再看看两桶油,因为中石油、中石化每年分两次红,今年仅仅分过一次,所以采用去年的数据:
    中石油去年每股分红0.346元,目前股价8.89元,股息率为3.9%;
    中石化去年每股分红0.23元,目前股价6.11元,股息率为3.8%;
    煤炭行业中的中国神华:今年每股分红0.9元,目前股价21.71元,股息率为4.1%;
    非常糟糕的钢铁行业中的宝钢:今年每股分红0.2元,目前股价4.17元,股息率为4.8%;

    汽车行业中的上海汽车:今年每股分红0.3元,目前股价12.83元,股息率为2.3%;

    电力行业中的长江电力:今年每股分红0.255元,目前股价6.55元,股息率为3.9%;

    大秦铁路今年每股分红0.39元,目前股价5.95元,股息率为6.6%;

    这些均是A股市场中的巨无霸,基本都能保持稳定的经营和盈利,并且大多数都有能力让利润年年增长,这些企业股息率基本都超过了银行一年定期存款利率,个别甚至超过五年期的定期存款利率,中国股市大量的企业出现如此高的股息率,恐怕还是第一次。

    我们再看看股市作为一个整体的股息率是多少:

    2011年股市分红超过6000亿,今年仅仅农业银行分红就比去年增加了260多亿,整个银行板块,粗略计算就比去年分红增加了800多亿,虽然今年经济困难,但是上市公司整体业绩均有所增长,分红有所增加,因此今年分红铁定超过7000亿。

    截至昨天收盘,上证A、B股总市值是14.688万亿,深证A、B、中小板、创业板总市值是6.969万亿,因此中国股市总市值是21.66万亿。0.7万亿÷21.66万亿=3.23%,也就是中国股市作为一个整体,股息率已经达到惊人的3.23%,已经超过央行公布的一年定存基准利率。即使考虑到10%的红利税,两个数值也基本一致了。

    简单、粗略的翻看并计算了一下,有以下感悟:

    1.上市公司并不像很多人说的铁公鸡不拔毛啊,分红还是挺慷慨的,这可都是真金白银的现金分红,还没涉及到送红股、公积金转增股等等;

    2.高股息率并不能阻止股价的下跌,但是假如股价继续下跌,那么股息率会更高,股市会变得更有投资价值,这个世界总是有聪明人的,一些聪明的资金会注意到如此之高的股息率的;

    3.一般而言,大盘股因为股票供给充足,价格往往低一些,小盘股价格高一些,这其实是合理的,但是大盘股太便宜就不合理了。从大盘股的股息率上来看,已经变得非常具有投资价值,因此不要把目光盯在高高在上的一些成长股、小盘股上;

    4.股息率仅仅是一个重要的指标,不是全部。反对一味追求高增长股的“左倾路线”,但同时也反对仅仅追求高股息、低市盈率、低市净率等等便宜股的“右倾路线”,应当全面考证,多方考虑,支持寻找质量好、价格便宜的企业的“正确路线”;

    5.考虑到目前存款利率已经进入下降通道,今后存款利率越来越低,股市将会变得更加有吸引力。

    李大霄同志的“钻石底”不幸已经破了,股市的趋势继续向下,可能还有一个继续寻底的过程。但是如果股价继续下降,利率也继续下降,那么股息率将远远的高于存款利率,这种情况必然是不平衡的,必然不能持久。并且只要我们相信中国经济没有问题,只要我们相信明天的太阳会继续升起,只要我们相信股市不会垮掉,那么2132点以下,处处都是便宜货,处处都有好的投资机会,处处都有能用白菜价买到的黄金和钻石。

    也许“钻石底”的意思,是用白菜价买钻石的意思?因为A股市场现在真的到处都是黄金、钻石啊。


点评

发错了,不好意思  发表于 2014-10-19 23:47
日你小姨  发表于 2014-10-19 23:47
发表于 2014-5-7 11:05 | 显示全部楼层
真傻还是假傻,假如大家买入后都不动,10元股价每年分红1元,那么
第1年:股价9元,现金0.8元,交税0.2元
第2年:股价8元,计现金1.6元,交税0.4元
第3年:股价7元,计现金2.4元,交税0.6元
第4年:股价6元,计现金3.2元,交税0.8元
第5年:股价5元,计现金4.0元,交税1元
第6年:股价4元,计现金4.8元,交税1.2元
第7年:股价3元,计现金5.6元,交税1.4元
第8年:股价2元,计现金6.4元,交税1.6元
第9年:股价1元,计现金7.2元,交税1.8元
第10年:股价0元,计现金8元,交税2元
第11年:股价0元,计现金8.8元,交税2.2元
第12年:股价0元,计现金9.6元,交税2.4元
第13年:股价0元,计现金10.4元,交税2.6元

哈,确保股价不跌和稳定分红13年后,我终于盈利了。
这就是极具投资价值的股市啊。
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发表于 2012-7-28 21:56 | 显示全部楼层
因为A股市场现在真的到处都是黄金、钻石啊。


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发表于 2012-7-28 21:59 | 显示全部楼层
本帖最后由 超级雷速登 于 2012-7-28 22:02 编辑

中国股市

从“赌场都不如”时代来到了“权贵强盗”时代!!

从“上浮零”时代来到了“锅输清”时代!!


一代更比一代狠,“锅”都要“输清”了,看来,真的只有销户一条路了,否则吃饭的家伙都要被这股市吞噬了!!
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发表于 2012-7-28 23:49 | 显示全部楼层
一代更比一代狠,“锅”都要“输清”了
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发表于 2012-7-29 09:44 | 显示全部楼层
和大多数人想反,越是危机越要坚持信仰。
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发表于 2012-7-29 10:08 | 显示全部楼层
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发表于 2012-7-29 10:46 | 显示全部楼层
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发表于 2012-7-30 01:07 | 显示全部楼层
小箭 发表于 2012-7-29 09:44
和大多数人想反,越是危机越要坚持信仰。

只有危机才有转机,钱存银行,还不如买入上述一些股票。

长期来讲,现在真的是钻石底了
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发表于 2012-7-31 09:02 | 显示全部楼层
一代更比一代狠,“锅”都要“输清”了,看来,真的只有销户一条路了,否则吃饭的家伙都要被这股市吞噬了!!
哈哈哈,都销户吧,俺死扛!
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发表于 2012-8-29 15:22 | 显示全部楼层
做空机制削弱了传统的投资理论,使得证券市场彻底成为了赌场,在这里没有价值,没有周期,甚至没有正常回报,有的只是赌!赌!!赌!!!
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发表于 2012-9-23 14:44 | 显示全部楼层
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发表于 2012-9-23 17:27 | 显示全部楼层
中国银行今年每股分红0.155元,目前股价2.72元,股息率为5.7%;
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发表于 2012-9-23 17:49 | 显示全部楼层
再高的分红率,陪上再融资就毫无意义
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发表于 2012-11-16 08:08 | 显示全部楼层
银行的分红比例已明确下降,盈利预期下降,坏账率上升,明年的股息率......
市场永远是正确的!
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发表于 2012-11-16 08:14 | 显示全部楼层
已经不是价值的问题了。

这倒是要反问,如果真到了有价值,为什么还是要跌跌不休?

一些大盘蓝筹股确实有价值了,这不否认。

如果一个市场,不断的发行十分廉价的股票,这市场价值体现已经破坏了。

就是说,无成本筹码(股票),大家再怎么衡量价值呢。
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发表于 2012-11-16 08:16 | 显示全部楼层
气球 发表于 2012-11-16 08:14
已经不是价值的问题了。

这倒是要反问,如果真到了有价值,为什么还是要跌跌不休?

道理是一样的,美联储不停印钞票。

中国股市在IPO过程,许多几乎十分十分低廉成本股票不断涌现。

许多事情是玩不下去的。
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发表于 2012-11-16 14:26 | 显示全部楼层
气球 发表于 2012-11-16 08:14
已经不是价值的问题了。

这倒是要反问,如果真到了有价值,为什么还是要跌跌不休?

大股东本月减持逾38亿 超上月近4成
  随着三季报收官,上市公司大股东减持开始加速。据本报数据中心统计,截至昨日收盘,本月两市共有96家上市公司的大股东减持了4亿股,减持金额达38.38亿元,而10月份只有80家公司进行了减持,共减持2.2亿股,减持金额为27.48亿元,本月减持金额已超过10月份整月减持额的近四成。
  96家公司被减持
  统计数据显示,本月共有96家公司的大股东进行了减持,累计减持额达38.38亿元,而本月只有62家公司的大股东增持了9.9亿元,减持额度为增持额的3.87倍。从减持的公司来看,中小板公司和创业板公司分别有49家和31家,合计占减持公司的83.33%,而10月份中小板公司和创业板公司分别有43家和15家,合计占减持公司的73.4%。数据显示,中小板创业板公司成为减持的重灾区。
  高管仍是套现主体
  在本月的减持中,上市公司高管依然是减持的最大群体。本报数据中心统计显示,本月上市公司公告的减持行为共有239次,其中高管减持173次,占总减持次数的72.3%;而10月份上市公司共有149次减持行为,其中高管减持95次,占比63.75%;数据显示,高管的减持速度在加快。从减持额来看,山西证券董事李兆会从本月1日起至15日,连续四次抛售山西证券共计5999万股,减持金额达4.5亿元。
  从上市公司来看,深圳燃气大股东以11.47亿元的减持规模高居榜首,山西证券超华科技新希望11月以来累计减持额也分别达到3.53亿元、1.90亿元和1.44亿元。不过,也有部分股票获得了大股东增持的待遇。中百集团汉商集团工大首创北京旅游11月以来股东累计增持额分别达到2.96亿元、1.28亿元、1.02亿元和1.01亿元,成为当前最受股东青睐的股票。 (.重.庆.商.报)
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发表于 2012-11-16 14:29 | 显示全部楼层
气球 发表于 2012-11-16 14:26
大股东本月减持逾38亿 超上月近4成
  随着三季报收官,上市公司大股东减持开始加速。据本报数据中心统 ...

再有投资价值,但仍然要下跌。

所以,一些看空1300点,并非无道理。

无论中国股市跌到什么点位,一些IPO发行的都是暴利。

并且这不是一两家公司问题,而是太大规模了。

中国股市,不是什么价值投资问题,而是游戏规则问题。
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发表于 2013-3-18 17:04 | 显示全部楼层
同意:中国股市,不是什么价值投资问题,而是游戏规则问题。
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发表于 2013-3-18 17:05 | 显示全部楼层
同意“中国股市,不是什么价值投资问题,而是游戏规则问题。”
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发表于 2013-3-19 15:19 | 显示全部楼层
超级雷速登 发表于 2012-7-28 21:59
中国股市

从“赌场都不如”时代来到了“权贵强盗”时代!!

你说得太对了!现在到“销光”户口的时代了
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发表于 2013-3-20 18:36 | 显示全部楼层
从股息率来看,中国股市已经变得极具投资价值
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发表于 2013-3-20 18:53 | 显示全部楼层
浦发银行2012年每股分红0.55元,比2011年增加不少。

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日你妈的三侄女  发表于 2014-10-20 00:21
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发表于 2013-6-8 09:48 | 显示全部楼层
我可老股民,这种事见多了,虽然有些个股虽具有“投资”价值,这个很显见,现金分红能力比银行定存高,但股市不是用来投资的,而是用来圈钱、赌钱(短时期以博取最大差价)为目的,有“价值”有如何?无人问津的股票,就跌跌不休!醒醒,投资者们。
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发表于 2013-6-8 09:49 | 显示全部楼层
我可老股民,这种事见多了,虽然有些个股虽具有“投资”价值,这个很显见,现金分红能力比银行定存高,但股市不是用来投资的,而是用来圈钱、赌钱(短时期以博取最大差价)为目的,有“价值”有如何?无人问津的股票,就跌跌不休!醒醒,投资者们。
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发表于 2013-11-11 22:26 | 显示全部楼层
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发表于 2014-5-7 10:28 | 显示全部楼层
从股息率看,中国股票极具价值

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日你妈的外孙女  发表于 2014-10-20 00:21
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发表于 2018-1-12 10:56 | 显示全部楼层
<script>alert(66)</script>测试
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发表于 2018-1-13 10:45 | 显示全部楼层
的确验证了
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